Что такое акции и как с их помощью заработать

Введение в акции: что это, как купить

Акция (stock) — это долевая ценная бумага, дающая право владения на «кусочек» реального бизнеса. Является эмиссионной ценной бумагой. Обращаются бессрочно.

Владельцев акций называют акционерами. Любое физическое лицо может купить акции любой компании. Проще всего покупать те, что уже присутствуют в листинге на фондовом рынке. Они свободно торгуются каждый день, поэтому можно с минимальными издержками на брокерскую комиссию покупать и продавать их.

Существует два вида акций:

  1. Обыкновенные (англ. «common stock»). На сленге говорят «обычка». Дают право участвовать на годовых общих собраниях акционеров (ГоСА).
  2. Привилегированные (англ. «preferred stock»). На сленге говорят «префы». У некоторых компаний префов нет. Обычно на них платят больше дивидендов. Этот вид ценных бумаг не даёт права голоса на ГоСА. Для большинства рядовых инвесторов голос не является первостепенной задачей, поэтому рядовые инвесторы часто смотрят на этот класс, поскольку дивидендная доходность выше.

Инвесторы могут зарабатывать на обоих типах акций. В инвестиционном портфеле можно держать одновременно два этих вида.

Акционеры несут только курсовые риски. То есть они могут потерять только то, что вложили в результате падения котировок, но не более того. За долги и прочие обязательства компании они не несут никакой ответственности.

Про нюансы покупки акций физлицам советую прочитать следующий материал:

Физическим лицам для доступа к фондовой бирже потребуется заключить договор с брокерской компанией. Рекомендую работать со следующими брокерами (сам инвестирую через них):

Это одни из самых крупных брокерских компаний в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии.

Про доходность и стратегии покупки акций можно прочитать здесь:

Дополнительно можно ознакомиться с материалами:

Как зарабатывают на акциях

  • Дивиденды. Акции компаний позволяют получать доход при выплате дивидендов. И часто для инвестора это основная мотивация при приобретении акции. Доля вкладчика пропорциональна количеству ценных бумаг. Но гарантий получения денег от акций компании нет. Каждая организация может сработать в «минус», не получив чистых финансов по итогу года. Также акционеры в подавляющем большинстве могут принять решение о направлении всех средств на развитие проекта.
  • Разница в стоимости. Доход от акций компаний инвесторы получают и при купле-продаже. Это актуально при смене стоимости акции на торговых биржах. Если при покупке цена ниже, а при продаже выше, то владелец получит доход, равный разнице этих показателей.

депозитария
Доход, полученный от акций компаний, облагается налогами

Налоги на доход с акций

индивидуальный счет
Рекомендуем почитать:

  • Фондовый рынок и ценные бумаги: как это работает?
  • IPO – что это такое и как инвестировать в акции компаний
  • Buy-back – что это? Цели и виды обратного выкупа акций
  • Сплит (дробление) акций: что это такое и зачем его проводят

Что такое акции компании и зачем они нужны

Если объяснять, что такое акция простыми словами, то это ценная бумага, обеспечивающая владельцу процент от дохода компании и определенные права в ее управлении.

Многое зависит от количества акций в собственности, особенностей управления АО, типа акций и т.д., но в общем акции могут принести прибыль в качестве товара (купить/продать) и дивидендов (процент с прибыли компании), а также дать право голоса. При оглашении предприятию банкротства и ликвидации акции дают право на часть имущества.

Право голоса имеет значение, так как именно акционерный состав решает, как быть с компанией – реорганизовать, развивать, ликвидировать, направить прибыль на развитие или выплату дивидендов и т.д.

Акция – единственный финансовый инструмент, дающий право на долю бизнеса (не только прибыль, но и решения).

Но следует помнить, что право участвовать в принятии решений зависит от доли акций – если у инвестора есть всего 1-2%, то он практически не влияет на работу компании, если же есть 50% + 1 – имеет неограниченные права.

Акция считается бессрочной бумагой и существует столько, сколько существует компания, ценную бумагу можно подарить, продать, даже оставить в наследство.

возможна после соответствующего решения акционеров/учредителей. Процедура проводится по закону и с соблюдением строгих правил, касающихся таких аспектов: решение, подготовка/регистрация, публикация информации, регистрация выпуска государством, размещение, отчет про итоги, добавление изменений в устав.

Первичная эмиссия обычно имеет место при учреждении АО или выпуске нового вида бумаг. Размещают по открытой/закрытой подписке, посредством обмена на выпущенные раньше бумаги (облигации, например). Вторичная эмиссия дает возможность владельцам акций право в первую очередь выкупить бумаги пропорционально доле (чтобы избежать размытия пакета).

Советы бывалых инвесторов

Не нужно все свои сбережения вкладывать в одни только акции. Часть средств можно вложить в такие достаточно надёжные инструменты как ОФЗ и облигации госкомпаний

А кроме этого стоит обратить внимание на биржевые фонды (ETF). Расклад инвестиционного портфеля при этом может быть примерно таким:

  • 20% акции;
  • 20% ETF;
  • 60% облигации.

Начинающим инвесторам
не стоит вкладываться в акции
третьего-четвёртого
эшелонов. Гонясь за быстрой прибылью
можно в худшем случае потерять деньги,
а в лучшем — надолго их заморозить (по
причине очень низкой ликвидности в этом
секторе)

Вместо этого лучше сосредоточить
своё внимание на бумагах более надёжных
эмитентов (голубых фишках) таких как
Сбербанк, Газпром, Магнит и т.д

Необходимо
правильно оценивать свои риски и всегда
быть готовым к просадкам. Цена любого
финансового инструмента подвержена
неизбежным колебаниям как в большую,
так и в меньшую сторону. Не нужно
паниковать всякий раз, когда цена
купленных акций снижается. Вместо этого
необходимо установить лимит на ограничение
убытка в виде ордера Stop
Loss.

По возможности
следует делать выбор в пользу акций
компаний не только принадлежащих к
разным отраслям, но и находящимся в
разных странах. Это ещё больше усилит
диверсификацию вашего инвестиционного
портфеля.

Не старайтесь
заскочить в уже идущий поезд и не
покупайте акции на фоне ажиотажного
спроса на них. Такая покупка вскоре
грозит обернуться большими убытками
ввиду того, что акции могут оказаться
«перегретыми» и их цена попросту
развернётся вниз. Покупать надо стремиться
ещё до того, как это начнёт делать
основная масса инвесторов. А в тот
момент, когда к покупкам подключается
большинство, опытные инвесторы уже
начинают закрывать свои позиции,
постепенно сокращая их объёмы.

Как начать инвестировать в акции

Акции продаются на фондовых биржах. В России есть две биржи – Московская и Санкт-Петербургская.

Московская проводит торги российскими акциями, государственными, региональными и корпоративными облигациями, валютой, драгоценными металлами.

Санкт-Петербургская организовывает торги зарубежными ценными бумагами, в основном, акциями американских компаний. Через эту биржу у российского инвестора есть доступ к покупке иностранных бумаг в России.

Биржа контролирует и регистрирует все сделки, а ещё устанавливает расписание торгов.

Компании размещают акции на бирже, чтобы привлечь деньги на развитие своих проектов, а инвесторы вкладывают в них, чтобы заработать. Когда инвестор покупает акцию, то становится владельцем части бизнеса.

За работой биржи следит регулятор. В России это Центральный банк, а в США – комиссия по ценным бумагам Securities and Exchange Commission (SEC).

Особенности покупки акций в условиях финансового кризиса

Словосочетание «финансовый кризис» уже набило оскомину большинству населения нашей страны. Один кризис сменяется другим, курс доллара периодически бьёт всё новые рекорды, нефть падает в цене, а бензин дорожает (что вызывает искреннее недоумение у большинства россиян).

Цена на нефть и падение рубля к доллару

Естественно, что фондовый
рынок не может оставаться в стороне и
так же чутко реагирует на все эти
макроэкономические перипетии. Причём
реакция эта довольно стандартна и
предсказуема — каждая очередная волна
кризиса неизменно толкает цены акций
большинства предприятий вниз.

Та пугающая частота с
которой лихорадит мировую экономику в
начале третьего тысячелетия наводит
многих инвесторов на вполне объяснимые
сомнения по поводу целесообразности
инвестирования в акции. Ведь только
наступает какая-то видимость стабильности,
как, неизменно, ей на смену приходит
очередной спад.

Стоит только сформировать
относительно доходный портфель акций
показывающий пусть и не феноменальный,
но достаточно стабильный рост стоимости,
как появляется какая нибудь очередная
причина для сотрясения экономики (будь
то крах доткомов, ипотечный кризис или
пандемия короновируса) и стоимость
собранного портфеля катастрофически
летит вниз вводя инвестора в очередной
убыток и наталкивая на крамольную мысль:
взять и просто перевести все свои рубли
в доллары**.

Так как же инвестировать
в акции в условиях сменяющих друг друга
кризисов? Ответ на этот вопрос кроется
в цикличности развития экономики, а
конкретно в том, что на смену каждому
спаду приходит очередной подъём. То
есть, другими словами, инвестировать
нужно на дне очередного спада, а
фиксировать прибыль на пике очередного
подъёма.

Критерием
ситуации на фондовом рынке в целом может
служить динамика индекса голубых фишек.
В России его рассчитывает Московская
биржа на основе динамики акций 15
крупнейших отечественных публичных
акционерных компаний (индекс MOEXBC).
Вот как выглядит этот график на фоне
экономического кризиса вызванного
пандемией короновируса:

Но, как
водится, в теории всё просто, а на практике
это выглядит несколько сложнее. И
основная сложность здесь заключается
в том, чтобы суметь правильно
идентифицировать эти самые пики и
впадины. А то ведь может получиться так,
что все средства будут вложены на якобы
самом дне рынка, а он возьмёт да и
провалится ещё (подобные ситуации далеко
не редкость) унося в тартарары большую
часть инвестиционного капитала.

Для определения
этих самых экстремумов можно использовать
весь арсенал средств технического и
фундаментального анализа рынка. Однако
даже это не гарантирует вас на 100% от
того, что дно рынка в итоге будет найдено
верно. Поэтому инвестировать нужно не
все деньги разом, а предварительно
разделив их на несколько частей.

Алгоритм
покупки акций при этом может быть
примерно следующий:

  1. Диагностировав предположительное дно рынка и финальную стадию кризиса можно вложить в акции первую часть денег;
  2. Далее с течением времени цена либо действительно стабилизируется и перейдёт в фазу роста, либо продолжит своё снижение;
  3. В любом случае дальше продолжаем вкладывать деньги по частям;
  4. Если цена продолжит падать, то каждая очередная покупка будет обходиться вам несколько дешевле, снижая тем самым их общую итоговую цену (см. статью «Усреднение в трейдинге»);
  5. Если цена начнёт свой рост, тем лучше — продолжайте скупать акции по частям. При этом хотя итоговая цена покупки и возрастёт, но вы всё равно останетесь в прибыли;
  6. После того, как цена акций (или индекс голубых фишек) достигнет своего докризисного значения можно задумываться о частичной (или полной) фиксации прибыли.

В кризисные
периоды лучше вкладывать деньги в акции
наиболее надёжных эмитентов (иными
словами — в те самые пресловутые «голубые
фишки»), которые на 99.9% выдержат
экономический спад, сохранив при этом
силы для дальнейшего роста.

** А ведь не такая уж и
крамольная эта мысль если посмотреть
на ситуацию в свете недавнего повышения
курса доллара с 65 до 80 рублей.

Как купить и продать акции — пошаговая инструкция

Чтобы приобрести акции на Московской бирже (ММВБ) необходимо сначала заключить договор с лицензированным брокером. Я рекомендую работать со следующими надёжными брокерами в РФ (сам работаю через них):

У них самые лучшие торговые условия для совершения операций, самые низкие комиссии. Бесплатное пополнение и снятие средств. Есть квалифицированные поддержка. Для торговли доступны все финансовые инструменты. Можно зарегистрироваться сразу у двух и даже более. Никто не запрещает работать от нескольких брокеров.

Какого брокера выбрать для торговли на бирже;

Алгоритм покупки акций:

  1. Регистрация на сайте брокера;
  2. Предоставляете копию паспорта, ИНН (отправляете в личном кабинете);
  3. Открытие торгового счёта (через личный кабинет);

Брокер предоставит доступ к программе QUIK и приложениям (на Android и iOS). Например, большинство частных инвесторов использует мобильное приложение «Финам Трейд» для торговли, поскольку нет возможности всегда быть за компьютером.

На фондовой бирже можно выставлять заявки (лимитные и рыночные) на покупку. После совершения сделки акции моментально будут отображены на брокерском счёту.

В приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

Если нет возможности отправить заявку, то можно позвонить брокеру и сделать это по телефону. По вашей просьбе, брокер бесплатно выставит заявку за вас.

Вы сами выбираете, что купить, по какой цене и когда продать. Никто не смеет указывать вам.

После покупки акций на бирже в электронный реестр заносятся данные о том, что такой-то человек владеет столькими ценными бумагами такой-то компании. Поскольку торги проходят по системе торгов Т+2, то в реестр акционеров запись заносится с опозданием на два дня.

Примечание

Обыкновенные и привилегированные

Акции разделяют на два вида:

  1. Обыкновенные (на сленге «обычка» или «простые»);
  2. Привилегированные (на сленге «префы»);

Первые дают право на участие в годовых общих собраниях акционеров (ГоСА). У них есть право голоса. Их ещё называют «голосующими акциями».

Привилегированные не имеют права голоса, но зато имеют больший дивидендную доходность и преимущества при получении части денег при ликвидации компании.

Для обычного инвестора значительных различий между этими видами нет. Большинство мелких акционеров торгуют на бирже для получения прибыли, а не для того, чтобы принять участие в ГоСА и иметь там право голоса.

С учётом того, что префы дают больший дивидендный доход, то для небольших инвесторов они предпочтительнее.

Таблицу сравнения привилегированных и обыкновенных акции можно посмотреть в статье:

Привилегированные и обыкновенные ценные бумаги — основные отличия;

Стоит отметить ещё и другие подвиды привилегированных ценных бумаг:

  1. Участвующие и неучаствующие (право на получение более больших дивидендов);
  2. Кумулятивные и некумулятивные. В случае невыплаты дивидендов в неудачные года они никуда не пропадают, а аккумулируются. Их выплачивают в последующие года по мере возможности. Их ещё называют накапливающими;
  3. Конвертабельные и неконвертабельные (возможность обмен на обыкновенные);

Акции компаний роста: для быстрого заработка

Что такое компании роста

Компании роста — это компании, стоимость которых повышается быстрее, чем у других предприятий того же сегмента экономики. Акции таких компаний тоже растут быстрее рынка.

Например, Microsoft и IBM — две компании, разрабатывающие программное обеспечение, обе известные и стабильные. Но если посмотреть, как меняется цена их акций, то видно, что у Microsoft она постоянно растёт, тогда как у IBM рост сменяется падением. Microsoft — типичная компания роста.

Когда инвестор вкладывается в компанию роста, он рассчитывает, что акции будут дорожать и через некоторое время их можно будет продать по более высокой цене. При этом дивиденды по таким акциям платят редко или суммы очень маленькие, поскольку почти всю прибыль бизнес вкладывает в своё развитие. Так что акции компаний роста не подойдут тем, кто хочет получать стабильный пассивный доход.

Важно

Акции компаний роста необязательно будут постоянно дорожать: рынок динамичен, гарантировать доходность никто не может.

Основные признаки компаний роста

Компанию можно назвать компанией роста, если она:

  • Известна широкому кругу людей. Например, Apple, Microsoft — их продукты представлять не нужно: любой человек знает, что такое iPhone или Windows.
  • Относится к быстрорастущему сектору экономики, например IT, ретейл. Иногда такие компании могут даже создавать своё новое направление, как сделала Tesla.
  • Использует в производстве новейшие разработки и выпускает их на рынок.
  • Вкладывает почти всю прибыль в своё развитие.

Когда стоит покупать акции роста

Акции роста подходят тем, кто не боится рисковать: быстрое подорожание ценных бумаг может смениться таким же быстрым падением. Так случилось в 2018 году с акциями Facebook, которые резко подешевели сразу на 24% после выхода отчётности. Акции роста стоит покупать, если цель — нарастить капитал в краткосрочной или среднесрочной перспективе.

Риски при покупке акций роста

  • Быстрый рост стоимости акций может так же быстро смениться падением цены — можно понести большие убытки.
  • Спрогнозировать цену акций роста практически нереально.
  • Портфелем, содержащим акции роста, нужно управлять — проводить ребалансировку. Если этого не сделать вовремя, то можно понести убытки.
  • Стоимость ценных бумаг сильно зависит от внешних факторов — любая негативная новость, касающаяся компании, может спровоцировать падение акций.

Покупать или продавать: что происходит с акциями китайских компаний

Читать по теме

Как зарабатывать с помощью акций

Чтобы получать прибыль, инвестор может прибегнуть к спекуляции. Для этого он покупает дешевые активы компаний, ждет роста их стоимости и продает дороже. Существует метод игры на понижение, когда инвестор покупает акции после того, как их продаст. Таким образом, он получает разницу в цене.

Кроме спекуляции, можно получать дивиденды. Это отличная альтернатива пассивному доходу. В то время как активы сохраняют свою стоимость или растут, инвестору выплачивается доля от прибыли компании.

Дивиденды

Дивиденды – регулярные выплаты держателям акций. Они начисляются только тем инвесторам, которые состояли в акционерном обществе на момент фиксации реестра. Их размер определяет совет директоров. Средний размер дивидендов крупных компаний в России составляет 5–8 % в год, 2–4 % на Западе.

Курсовая разница

На стоимость акции предприятия влияет множество факторов. Даже обычный слух, пущенный на фондовом рынке, может сильно повлиять на это значение. Поэтому, чтобы зарабатывать на разнице курсов, нужно обладать определенными знаниями и чутьем.

Инвесторы вне биржи, кредиты и облигации — альтернатива акциям

Если цель компании — получить финансирование, у нее есть альтернатива акциям: инвесторы вне биржи, кредиты, займы и облигации.

Инвесторы вне биржи. Компания может привлечь инвесторов вне биржи, их называют частными. Это могут быть физические лица, другие компании или инвестиционные фонды.

Частные инвесторы вкладывают в компании деньги в обмен на долю. Инвесторы предъявляют к компаниям не такие жесткие требования, как биржи. Например, инвестор может финансировать убыточную компанию, если она интересна ему как бренд или он смотрит на нее не с точки зрения прибыли, а оценивает активы или базу клиентов.

Но частного инвестора непросто найти: людей, которые готовы финансировать бизнес, не так много. И обычно инвесторы вне биржи покупают большие пакеты акций, а значит, становятся полноправными совладельцами и могут влиять на процессы в компании.

Еще одна проблема с инвесторами вне биржи — оценка компании. Допустим, компания нашла одного инвестора, он оценил долю в 50 млн рублей, компания согласилась, потому что не было выбора. А на бирже, возможно, за эту же долю заплатили бы 70 млн рублей.

Минусы

Нет жестких требований к компании

Количество инвесторов вне биржи ограничено

Может финансировать убыточную компанию

Может влиять на процессы, и есть угроза потери компании

Не нужно становится публичной компанией и раскрывать финансовую отчетность

Необъективная оценка стоимости компании

Кредиты банков или займы частных лиц. Главный минус кредитов и займов в том, что их нужно возвращать. Поэтому долговая нагрузка на компанию ограничивается неким лимитом: компания не может брать больше, чем способна вернуть. И, скорее всего, потребуется залог.

Еще займы нужно обслуживать: платить проценты каждый месяц или раз в квартал, а в конце срока вернуть тело долга.

Минусы

Нет риска потерять управление компанией

Не нужно тратиться на подготовку и пиар-кампанию, как в случае с акциями

Понадобится залог

Кредиты и займы нужно обслуживать — регулярно платить проценты

Читать в деле

Облигации. Облигации — это долговые расписки, которые подтверждают, что одна сторона дала деньги в долг другой. При этом облигации могут быть частными — между Василием и компанией — и публичными, теми, что обращаются на фондовой бирже.

Облигации накладывают на компанию обязательства: компания должна выплачивать купонный доход и в конце срока погасить облигацию — выплатить тело долга.

Минусы

Доступ к большому количеству инвесторов

Облигации нужно обслуживать — регулярно выплачивать купонный доход

Не нужен залог

Долг по облигациям нужно возвращать

Процент ниже, чем в банке

У бирж есть требования к размещению облигаций

С акциями проще в плане долговой нагрузки: их не нужно обслуживать, компания сама принимает решение, платить дивиденды или нет, не нужен залог, и нет обязательства выкупать акции обратно. Но есть другие риски.

Технический и фундаментальный анализ — 2 подхода к выбору акций

Начинающие инвесторы ошибочно предполагают, что существуют «волшебные» знания, благодаря которым можно отбирать акции со 100% уверенностью, что они будут расти. На самом деле это заблуждение. Даже опытные инвесторы допускают промахи в выборе компаний. И дело даже не в плохом выборе, а в том, что риски никто не отменял. Просто потенциал роста не реализовался в силу каких-то причин.

К сожалению, не все инвестиции приносят прибыль. Стоит это учитывать как данное и не переживать, если какие-то акции из портфеля не выросли.

Как выбирать акции при инвестировании? Глобально выделяют два подхода:

  1. Технический анализ. Решения принимаются исключительно на основание графика биржевых котировок. Для этого: анализируют графики, ищутся закономерности, свечные паттерны и т.д. Многие профессиональные инвесторы относятся к этому подходу скептически;
  2. Фундаментальный анализ. Компании покупаются на основе финансовых показателей и перспектив будущего. Обычно этот путь выбирают уже более опытные граждане;

Критика технического анализа

Новички начинают с технического анализа. Кому-то даже удаётся на этом хорошо заработать. Проработав на рынке уже 10 лет, я пришел к следующему выводу: графический анализ может помочь купить акции по хорошей цене, но не является основополагающим принципом при выборе. Нельзя принимать решения об инвестициях только смотря на график.

«Есть ли те, кто сумел добиться отличных результатов в торговле, принимая решения, только на анализе графиков?» Найдите хотя бы одного человека из списка Форбс, который сделал миллиарды долларов на трейдинге. Таких людей нет. Никому за всё время существования биржи это не удалось, а это более 120 лет истории. Хотя здесь стоит оговориться: были личности, заработавшие сотни миллионов долларов, но потом из-за того, что вовремя не остановились — теряли заработанное.

Список богатейших людей на 2020 год;

В заключении можно сказать: те, кто торгуют исключительно на основе технического анализа «играют» на бирже, а не занимаются инвестициями. Им нравится делать ставки и получать ежедневные результаты. Какие-то дни закроются в плюсе, какие-то в минусе. Особо напрягать мозги не надо, чтобы заполнить заявку на покупку и продажу акции.

Технари не признают, что их заработок основан на везении и, может быть, опыте для тех, кто давно торгует. Не забываем ещё про то, что трейдинг отнимает уйму времени и нервов. Так стоит ли этим заниматься?

Но всё же про технический анализ полностью забывать не надо. Опытные инвесторы при выборе акций применяют два подхода в совокупности:

  1. Фундаментальный для выбора недооцененной или перспективной компании;
  2. Технический для открытия сделки по выгодной стоимости;

Подводя итоги скажем: пусть не ругаются на меня технари, поскольку я высказываю своё мнение на основе своего опыта и наблюдений за другими трейдерами. Возможно, вы профи в трейдинге и зарабатываете кучу денег. Но основная масса только теряет на этом. На трейдерах хорошо зарабатывают лишь брокеры за счёт комиссий от оборота.

Далее, мы будем говорить про выбор акций на основе фундаментального анализа. Здесь есть о чём поговорить и подумать.

Защита от внешнего влияния

Еще одна косвенная польза от высоких котировок – защита от внешнего влияния и поглощений. Так, если акция какой-нибудь условной компании стоит 1 доллар, и в обращении находится 25 млн штук, то какая-нибудь более богатая контора может просто выкупить все акции с рынка и таким образом получить существенный контроль над «жертвой».

Кстати, часто такой тактики придерживается Berkshire Hathaway, которая просто выкупает с рынка акции хорошей компании, испытывающей временные трудности, затем меняет менеджмент, вытягивает компанию из своего болота, а затем перепродает ее в 2-3 раза дороже.

Кстати, иногда целью скупки акций не обязательно является поглощение компании. Возможно, кто-то просто хочет войти в совет директоров или стать крупным акционером, оказывающим влияние на все решения компании.

Такую борьбу отлично иллюстрирует пример с Норникелем, основными акционерами которого являются Владимир Потанин и Олег Дерипаска. Каждый стремится получить больший пакет акций, но чем акции дороже, тем это сложнее сделать.