Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере ооо «сандугач»

КАКИЕ КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка экономической эффективности деятельности предприятия позволяет понять, насколько рационально использовались имеющиеся ресурсы в процессе достижения запланированных целей.

Такая оценка особенно актуальна в периоды расширения масштабов бизнеса, открытия новых направлений, поскольку помогает своевременно выявить причины снижения эффективности работы компании, принять меры к их устранению.

Оценка эффективности включает набор процедур по анализу динамики различных показателей хозяйственной деятельности предприятия в сравнении с аналогичными показателями прошлых периодов или утвержденными на отчетный период плановыми значениями.

Все анализируемые показатели можно объединить в четыре основные группы (см. рисунок).

По мере развития бизнеса происходит естественная смена критериев оценки успешности и эффективности работы компании. В таблице 1 представлен перечень наиболее распространенных критериев оценки эффективности в привязке к стадиям развития компании.

Качество оценки эффективности работы предприятия по итогам отчетного года зависит от полноты использования методов оценки.

В ходе оценки эффективности должны быть задействованы четыре метода анализа данных:

• трендовый (горизонтальный);
• структурный (вертикальный);
• сравнительный;
• факторный.

Применительно к проведению оценки эффективности работы предприятия каждый из указанных методов представлен в следующих разновидностях (табл. 2).

Качественная оценка эффективности работы предприятия основана на выборе критериев оценки, соответствующих стадии развития бизнеса, и комплексном использовании различных методов анализа данных о деятельности компании.

Предмет и объекты анализа хозяйственной деятельности

Предметом АХД является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, а объектом — результаты работы на рынке (достигнутый объем продаж товаров или услуг, заработанной прибыли и пр.). 

Для аналитической работы выбирается:

• бухгалтерский баланс, отчет о доходах, финрезультатах, о движении капитала;
• отчет о денежных потоках и другие документы (договора, планы и пр.).

Предмет диктует задачи АХД:

• улучшение бизнес-планов, бизнес-стратегий;
• выявление эффективности ресурсов;
• дополнительный контроль за тратами и доходами;
• оценка внутренних резервов;
• проверка правильности поставленных целей.

К числу объектов АХД относится:

• показатели объема производства, продаж;
• себестоимость продукции;
• динамика использования различных ресурсов;
• вся финансовая отчетность организации.

В каких сферах деятельности проводится

Основной целью анализа является формирование базы для принятия управленческих решений для достижения краткосрочных и стратегических планов компании. АХД применяется в теории и на практике во всех сферах деятельности предприятий: от торговли до сельского хозяйства.

Реализация этой цели требует оценки ситуации, диагностики и прогнозирования ее развития, а также поиска способов достижения желаемых результатов наиболее эффективным образом.

Приведем несколько примеров, когда необходим АХД.

Пример

Владельцы бизнеса решили его продать. Для понимания цены акции или доли нужно выяснить в каком состоянии находится предприятие, и какие его перспективы на рынке.

Пример

Компания начала буксовать в своей деятельности. Анализ хозяйственной деятельности поможет вычислить резервы и не используемые ресурсы, которые можно было бы задействовать для спасения бизнеса.

Определение ликвидности

Ликвидной компания считается в том случае, если ее показатели соответствуют схеме:

А1 ≥ Б1

А2 ≥ Б2

А3 ≥ Б3

А4 ≤ Б4

Расшифровка этих значений и способ их вычисления (цифры предполагают определенные строки баланса):

• Максимально ликвидные активы (А1): 260 + 250.
• Активы, которые можно будет быстро продать (А2): 240 + 270.
• Предметы, которые будут продаваться медленно (А3): 210 + 220 + 230 – 217.
• Вещи, которые трудно продать (А4): 190.
• Обязательства, которые нужно возвращать в первую очередь (Б1): 620 + 630 + 660.
• Краткосрочные пассивы (Б2): 610.
• Пассивы с продолжительными сроками (Б3): 590.
• Стабильно существующие пассивы (Б4): 490 + 640 + 650 + 217.

Если какое-либо неравенство не исполняется, это является признаком ухудшения ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Высокая степень устойчивости – это способность организации платить по своим обязательствам, тратить деньги на развитие и масштабирование.

Что такое анализ хозяйственной деятельности предприятия

Определение

Анализ хозяйственной деятельности (АХД) — это процесс изучения финансовых показателей предприятия с целью определения эффективности его работы и прибыльности либо убыточности бизнеса. Проводится путем исследования финансовой отчетности, а также маркетинговых и других исследований.

АХД предприятия или компании проводится для оценки статуса на рынке, определения платежеспособности, ликвидности активов и объема заработанной прибыли. Чтобы понимать какое место занимает бизнес в экономике города или области необходимо проанализировать его показатели (предоставления услуг, объема промышленности и пр.).

Цели и задачи АХД

Основная цель анализа ХД: выявление причин изменения финансового состояния организации и возможности улучшения ее деятельности, выхода из кризиса или обеспечения бесперебойной работы предприятия. Результаты могут быть использованы банками при определении кредитоспособности заемщика, поставщиками, потенциальными инвесторами, аудиторами.

Осторожно! Если преподаватель обнаружит плагиат в работе, не избежать крупных проблем (вплоть до отчисления). Если нет возможности написать самому, закажите тут

Анализ хозяйственной деятельности позволяет:

• определить конкурентоспособность предприятия и его потенциал на рынке;
• оценить стабильность бизнеса;
• правильно выбрать собственную стратегию развития;
• запланировать получение прибыли;
• сделать прогнозы продаж в течение каждого года периода планирования;
• выявить проблемные точки в деятельности, установить закономерность и причины их возникновения и наметить пути устранения;
• понять, как быстро сократить расходы в бизнесе;
• понять, как повысить его эффективность;
• узнать есть ли угроза банкротства, потери стабильного положения на рынке;
• проанализировать какой производственный процесс стоит выбрать с точки зрения затрат и получаемых доходов. 

Ну и самое главное: АХД дает возможность оценить инвестиционную привлекательность объекта.

Примечание

Анализ активно используется компаниями при составлении годовых бюджетных планов и для корректировки своих бизнес-стратегий.

Анализ проводится квалифицированными специалистами (внешними или внутренними).

Основные задачи анализа:

• общая оценка пассивов и активов, оборотного капитала;
• выявление причин ухудшения показателей;
• оценка эффективности использования активов;
• исследование структуры собственного и ссудного капитала, имущественного положения;
• оценка ликвидности, платежеспособности, интенсивности использования капитала;
• выявление стратегии финансовой безопасности.

Во время АХД изучаются балансовые показатели предприятия, активы и источники их формирования, эффективность оборотного капитала, а также дебиторская и кредиторская задолженность. Делаются выводы и заключения. Содержание АХД, рабочие формулы, методы анализа, расчеты представлены в тексте документа.

Задача финансовых аналитиков найти баланс между риском и прибыльностью, который будет поддерживать предприятие на плаву, и обеспечивать рост его стоимости на рынке.

Анализируем платежеспособность и ликвидность предприятия

Чтобы оценить ликвидность предприятия, рассчитывают следующие коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность предприятия погасить задолженность за счет денежной наличности:

К1 = (стр. 1250 + стр. 1170) / стр. 1500 ф. 1.

Коэффициент быстрой ликвидности (К2) характеризует способность предприятия погасить задолженность за счет денежной наличности и дебиторской задолженности:

К2 = (стр. 1250 + стр. 1170 + стр. 1230) / стр. 1500 ф. 1.

Коэффициент текущей ликвидности (К3) характеризует способность предприятия погасить задолженность за счет оборотных активов:

К3 = стр. 1200 / стр. 1500 ф. 1.

Как видим, источник информации для расчета рассмотренных показателей в нашем случае — промежуточный бухгалтерский баланс за полугодие (ф. 1).

Результаты расчета коэффициентов ликвидности — в табл. 3.

Таблица 3

Расчет коэффициентов ликвидности

Вывод

Коэффициенты ликвидности за анализируемые периоды находятся в пределах нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности по данным за I полугодие 2016 г. = 0,10, т. е. ежедневно подлежали погашению 10 % краткосрочных обязательств, в аналогичный период 2017 г. — уже 70 %.

Значения коэффициентов быстрой ликвидности говорят о том, что предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов.

Результаты анализа коэффициента текущей ликвидности свидетельствуют о превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет сформировать запас, достаточный для покрытия долговой составляющей.

Виды аудита ФХД

Выделяют два основных вида экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности:

1. Оценка имущественного положения предприятия позволяет определить эффективность использования основных фондов компании в производстве или выполнении государственного (муниципального) задания. По выявленным резервам неиспользуемого имущества руководством организации может быть принято соответствующее решение: включение ОС в производство, реализация ОС, передача в аренду. Управленческое решение по резервам имущественного положения позволяет исключить неэффективные расходы на содержание, обслуживание и эксплуатацию ОФ.
2. Оценка финансового положения выявляет уровень платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности предприятия. ЭА по данному направлению выявляет неэффективное использование денежных средств организации. К неэффективным расходам относят искусственно завышенную заработную плату административного персонала, нерациональную штатную численность сотрудников и прочее.

Пример анализа

Анализ ФХД проводится в несколько этапов:

• формирование основной цели проведения исследования
• анализ имеющейся бухгалтерской отчетности и другой официальной документации
• расчет определенных показателей, в ходе которого происходит сравнение нескольких периодов деятельности организации между собой (например, сравниваются объемы продаж за предыдущий год и за нынешний)
• определение влияния каждого показателя на итоговый результат
• формирование выводов

В отчетной таблице аналитик может предоставить вам информацию по разным пунктам. Вот некоторые из них:

1. Материалоотдача/фондоотдача.
2. Уровень производительности труда сотрудников.
3. Срок окупаемости капиталовложений.
4. Оборачиваемость активов.
5. Коэффициент устойчивости экономического роста.

В выводах анализа ФХД должна содержаться информация о наличии неиспользованных средств и целесообразности использования имеющихся ресурсов.

Группировка показателей

Все показатели разделяются на абсолютные (объемные) и относительные. Последние еще называют финансовыми коэффициентами либо финансовыми показателями.

К объемным показателям относятся в первую очередь:

• итог (валюта) баланса;
• объем чистых активов;
• объем уставного капитала;
• выручка за период;
• прибыль за период;
• положительный денежный поток (поступление денег, денежный приток) за период;
• отрицательный денежный поток (выплаты, денежный отток) за период и др.

К сведению! Денежный поток, как правило, анализируется еще и по видам деятельности.

Финансовые коэффициенты могут подразделяться по-разному. Одна из распространенных группировок приведена далее:

1. Ликвидность. Применяются коэффициенты текущей, абсолютной, быстрой ликвидности.
2. Рентабельность. Можно выделить в первую очередь рентабельность активов, чистых активов, оборотных средств.
3. Оборачиваемость активов. Кроме общей оборачиваемости активов, может исчисляться оборачиваемость чистых активов, ТМЦ, задолженности, как кредиторской, так и дебиторской, средний период их погашения и пр.
4. Рыночная стоимость. Исчисляется прибыль на 1 акцию, дивидендный доход, коэффициент реальной стоимости активов предприятия и пр.

К этой группировке могут добавляться категории:

1. Финансовая устойчивость (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, обеспеченности запасов собственными средствами, сохранности собственного капитала и пр.).
2. Эффективность труда. Основная обобщенная формула включает в себя объем работы в единицу времени в отношении к произведению «численность * качество». Качественный показатель при этом может устанавливаться предприятиями (например, процент сдачи продукции с первого предъявления). Исчисляют и другие показатели, например, затраты труда на полученную прибыль. Известный показатель эффективности труда – производительность труда.

Применяются и более расширенные группировки, например, разделение на коэффициенты, характеризующие:

• операционный анализ;
• анализ аналогичных издержек;
• управление активами;
• ликвидность;
• рентабельность;
• структуру капитала;
• обслуживание долга;
• рыночные показатели.

Включение в систему показателей финансового анализа новых группировок связано, как правило, с расширением числа используемых коэффициентов.

Внимание! Некоторые специалисты предлагают строить систему показателей финансового анализа предприятия как совокупность именно финансовых коэффициентов. Другая точка зрения базируется на необходимости рассматривать два вида показателей — объемные и финансовые коэффициенты — в комплексе

Показатель активности на рынке

Основные финансовые показатели организации в части рыночной активности говорят о положении предприятия на рынке ценных бумаг и позволяют управленцам судить об отношении кредиторов к общей деятельности компании за истекший период и в будущем. Показатель рассматривается как соотношение первоначальной учетной стоимости акции, полученным на нее доходом и сложившейся рыночной ценой на данное время. Если все остальные финансовые показатели находятся в допустимом диапазоне, то показатель рыночной активности также будет в норме при высокой рыночной стоимости акции.

В заключение следует отметить, что финансовый анализ хозяйственной структуры организации является важным для всех субъектов деятельности, акционеров, краткосрочных и долгосрочных кредиторов, учредителей и управленческого аппарата.

Исходные данные, тыс. руб.

     Показатели    

 Прошлый   год  

Отчетный   год  

  Абсолютное   изменение  

  Темп  роста, %

    Темп     прироста, %

Выручка от продажи продукции          

  3215  

  4260  

    +1045    

 132,5  

    32,5    

Себестоимость      продукции          

  2604  

  3502  

     +898    

 134,5  

    34,5    

Затраты на оплату  труда              

   630  

   817  

     +187    

 130,7  

    30,7    

Материальные       затраты            

  1572  

  1920  

     +348    

 122,1  

    22,1    

Амортизационные    отчисления         

   402  

   765  

     +363    

 190,3  

    90,3    

Численность        работников, чел.   

   50   

    60  

      +10    

 120    

    20      

Средняя стоимость  основных средств   

  4800  

  5100  

     +300    

 106,25 

     6,25   

Средняя стоимость  оборотных активов  

   650  

   765  

     +115    

 117,7  

    17,7    

Динамика показателей, характеризующих качественное использование ресурсов (этап 1), представлена в табл. 2.

Таблица 2

Экономия (перерасход) ресурсов

     Наименование ресурса    

        Расчет        

Результат, тыс. руб.

Основные средства            

 5100 - (4800 x 1,325)

    Экономия 1260   

Оборотные активы             

  765 - (650 x 1,325) 

   Экономия 96,25   

Материальные затраты         

 1920 - (1572 x 1,325)

   Экономия 162,9   

Заработная плата             

  817 - (630 x 1,325) 

   Экономия 17,75   

Амортизационные затраты      

  765 - (402 x 1,325) 

  Перерасход 232,35 

Итого результат относительного использования        ресурсов                                            

  Экономия 1304,55  

Расчет комплексной оценки эффективности деятельности (этап 5) базируется на учете отдачи всех ресурсов предприятия: и потребленных в течение года, и вложенных в приобретение активов. К примеру, в прошлом году потреблено ресурсов на сумму 2604 тыс. руб. (себестоимость продукции), направлено на приобретение активов 5450 тыс. руб. (4800 + 650). Всего же продано продукции на сумму 3215 тыс. руб. Соответственно, отдача с каждого рубля ресурсов (ресурсоотдача) составила 0,3992 руб. в прошлом году и 0,4548 руб. в отчетном году (табл. 5).

Таблица 5

Задачи анализа хозяйственной деятельности

Основные задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия заключаются в следующем:

1. Установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях деятельности предприятия;

2. Обоснование принятых управленческих решений, утверждение текущих и перспективных планов развития предприятия;

3. Контроль над выполнением утвержденных планов и управленческих решений;

4. Контроль за экономным использованием ресурсов производства;

5. Изучение влияния внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности;

6. Поиск резервов с целью повышения эффективности функционирования предприятия;

7. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов;

8. Оценка результатов деятельности предприятия.

Как выполнить АФХД

Для того, чтобы понять, как выполнить АФХД, необходимо выбрать методику и разобрать этапы его проведения.

Методика АФХД

Зачастую при проведении АФХД компании используют сразу несколько методик. Это позволяет сформировать более достоверную картину.

1. В процессе вертикального анализа выявляют удельный вес каждого показателя. При помощи него исследуют активы, капитал и денежный поток.
2. Горизонтальный или динамичный АФХД выполняется путем сравнения текущих показателей с данными прошлого года или плановыми. Его всегда проводят в дополнение к вертикальному исследованию.
3. Сравнительный анализ проводится в том случае, если есть необходимость сопоставить схожие показатели финансовой деятельности. Например, провести оценку конкурентоспособности или выявить, какой из филиалов работает лучше.
4. Интегральный АФХД помогает понять, какие факторы оказали воздействие на текущие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
5. Анализ коэффициентов – это один из важнейших методик АФХД. Он позволяет выяснить показатели ликвидности и платежеспособности фирмы.

Зачастую внешний АФХД включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ, а также исследование относительных показателей (коэффициентов).

Этапы проведения АФХД

В первую очередь, нужно определить цели и задачи анализа. Далее — понять, кто является пользователем информации. После этого можно приступать к проведению самого анализа. Если выполнялось внутреннее исследование, в заключение следует подвести итоги. Сам АФХД делится на несколько этапов:

Расшифровка обозначений в формулах:

• Ат – текущие активы;
• От – текущие обязательства;
• Дс – денежные средства;
• ФВк – краткосрочные финансовые вложения;
• Зд – дебиторская задолженность;
• Ск – собственный капитал;
• Ок – общий капитал;
• СОС – собственные оборотные средства;
• ЗК – заемный капитал;
• ОР – объем реализации;
• Соа – средняя стоимость оборотных активов;
• Сва – средняя стоимость внеоборотных активов;
• ЧП – чистая прибыль;
• ЧОП – чистый объем продаж;
• ОбС – оборотные средства;
• ОС – основные средства;
• Кл1 – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;
• КМ – число месяцев, в течение которых предприятие не было платежеспособным;
• Опм – число месяцев в отчетном периоде;
• Кл0 – коэффициент текущей ликвидности за сравниваемый период;
• Клн – коэффициент текущей ликвидности по норме;
• ВПч – число месяцев на восстановление платежеспособности.

После проведения АФХД делают выводы об экономической стабильности предприятия, определяют причины, которые привели к данным показателям и разрабатывают дальнейший план действий.

Порядок ведения ФХД

Ведение ФХД – это процедура, которая четко должна соответствовать определенным стандартам. Для грамотного ведения ФХД необходимо составить план, в котором должны быть представлены следующие пункты:

1. Заглавная часть (в этой части должна быть информация об официальном названии организации, лицах, которые имеют право вести ФХД, административный адрес, дата создания и контактный телефон).
2. Текстовая часть (в этой части следует указать главные цели работы организации, типы выпускаемой продукции и/или предоставляемых услуг, оценочную стоимость предприятия и всего принадлежащего капитала).
3. Табличная часть (в эту часть следует включить детальную информацию о финансовых активах организации, размер дебиторского/кредитного долга, запланированные показатели по выплатам и другие общие показатели финансового состояния организации).

ФХД предприятия может осуществляться исключительно в рамках производственно-финансового-плана. Грамотно составленный план – одна из главных составляющих правильного ведения ФХД.

Рентабельность

Рентабельность компании показывает, насколько бизнес прибыльный. Если в целом, нерентабельный бизнес — это провальный бизнес. Рентабельность считают так:

прибыль / себестоимость * 100

У «Моллюска» все эти цифры мы знаем: балансовая прибыль — 907 000 рублей, себестоимость — 78 396 000.

Считаем:

907 000 / 78 396 000 * 100 = 1,16%. Это рентабельность компании за 2017 год

Показатели рентабельности по отраслям— скачать таблицу на сайте налоговой

Каждая компания сама устанавливает ожидаемую рентабельность, на которую хочет выйти. Но есть еще и общие ориентировочные цифры по отраслям, и по ним «Моллюск» еле держится: нормальным считается показатель в 8,3%. По таблице рентабельность в 1,16% считается низкой для всех без исключения отраслей.

Это значит, что компания приносит прибыль, но сильно меньше той, что планировали. В компанию много вложили, но пока это не окупилось.

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПОЛУГОДОВОЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ предполагает расчет удельного веса статей отчетности в валюте баланса. Цель — оценить структуру средств предприятия и их источников, то есть определить соотношение статей бухгалтерского баланса, проанализировать статистику изменения удельного веса и на основе этого спрогнозировать изменение структуры в ближайшем будущем.

Проведем вертикальный анализ промежуточного (полугодового) бухгалтерского баланса компании «Север» (табл. 1) и на основе полученных результатов сделаем выводы.

Данные раздела «Абсолютные величины» (графы 3, 4 табл. 1) — это фактические показатели бухгалтерского баланса. Данные раздела «Относительные величины» (графы 5–7) — это результаты анализа удельного веса статьи в сумме баланса (например, краткосрочные обязательства за первое полугодие 2020 г. рассчитывают так: 72 758 тыс. руб. / 95 937 тыс. руб. × 100 % = 75,84 %.)

1. Проанализируем результаты оценки активов.

В первом полугодии 2020 и 2021 гг. удельный вес оборотных активов превышает удельный вес внеоборотных активов за счет высокого уровня дебиторской задолженности и запасов.

Вопрос формирования запасов может быть двояким. С одной стороны, это нужно, чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс, с другой — требует дополнительных расходов на хранение.

Большая дебиторская задолженность говорит о ненадежности и неплатежеспособности партнеров, некачественной работе предприятия с контрагентами.

Большой удельный вес денежных средств и их эквивалентов положительно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, характеризуя его как способное расплатиться по своим обязательствам.

2. Оценим результаты анализа пассивов.

Прежде всего обратим внимание на обязательства. Наибольшая часть обязательств компании «Север» приходится на кредиторскую задолженность

Положительная тенденция — снижение задолженности на 13,08 % в первом полугодии 2021 г. по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.

Идеальный вариант, если больший удельный вес имеют собственные источники финансирования. В нашем примере такого распределения нет. В то же время отметим, что удельный вес собственных источников в первом полугодии 2021 г. увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8 % за счет роста нераспределенной прибыли.

Похожие записи:

Как работать с текстом в instagram Ctr Biofoodlab: как дипломный проект вырос в фабрику снэков елена шифрина придумала рецептуры полезных батончиков и, начав с интернет-продаж, готовится проникнуть со своим товаром в крупнейшие сети Соловки инфо Сколько калорий можно сжечь при ходьбе за 10000 шагов Как открыть бухгалтерскую фирму бизнес план