Самые недооцененные акции сша и россии в 2021 году4.7 (23)

Во что лучше вложиться в 2021 году

Дать точный ответ на этот вопрос невозможно. Даже опытный трейдер неспособен предсказать падение стоимости бумаг. Самые надежные компании могут утрачивать свое влияние на рынке. Эти обстоятельства приводят к потере денег.

Однако существуют компании, акции которых ценятся практически всегда. Вложившись в них, трейдер сможет получать небольшой стабильный доход.

При выборе предприятия-эмитента учитывают:

  • положение фирмы на рынке;
  • доверие покупателей к продукции;
  • отзывы действующих акционеров;
  • размер дивидендов, выплачиваемых предприятием;
  • характер развития компании;
  • прогнозы аналитиков.

Эти критерии – далеко не все, что должен учитывать инвестор, который решает, во что вложиться. Со временем трейдер учится определять, каким фирмам можно доверять.

Акции и их разновидности

  1. Выплата дивидендов. Их величина определяется текущей экономической ситуацией в компании, планами ее руководства на будущее и величиной чистой прибыли. При получении дивидендов акции остаются в собственности инвестора;
  2. Заработок на росте курса. Курс акций успешных, активно развивающихся компаний в перспективе растет. Можно купить пакет ценных бумаг сегодня, а затем дождаться увеличения его стоимости в будущем, чтобы выгодно продать.

Чтобы точно сказать, какие акции нужно покупать, следует учесть их разделение на обычные и привилегированные. Последние помогают инвестору чувствовать себя более защищенным, но при этом несколько ограничивают его в правах, поскольку:

  • Обладатель обыкновенных акций имеет право принимать участие в собраниях акционеров и в какой-то степени влиять на политику компании в вопросах распределения прибыли. Величина дивидендов по этим ценным бумагам каждый раз обозначается советом директоров накануне собрания и утверждается путем голосования основных собственников предприятия;
  • Владелец привилегированных акций чаще всего не имеет права голоса на собраниях, что вполне компенсируется рядом преимуществ. Так, доход по этим ценным бумагам фиксируется в виде гарантированной доли от прибыли или абсолютного денежного выражения, а их обладатель вправе рассчитывать на первоочередную выплату дивидендов или получение компенсации при ликвидации компании.

Home Depot

Являясь лидером индустрии благоустройства жилья с объемом продаж в 37,5 миллиардов долларов в последнем квартале, Home Depot (NYSE:HD) активно извлекает “дивиденды” из жилищного бума в США начавшегося после пандемии коронавируса.

Исторически низкие процентные ставки в сочетании с небольшим предложением домов на рынке привели к резкому росту цен на жилье, а все это закономерно поддерживает спрос на продукцию Home Depot. Это связано с тем, что потребители более склонны покупать или продавать недвижимость, когда они видят рост цен на нее. Потребители также более склонны тратить деньги на проекты по ремонту домов, когда они видят, что их собственный капитал растет. И поскольку именно сейчас многие американцы пересматривают свои жилищные условия в результате растущей тенденции «работа на дому», проекты по реконструкции жилья будут продолжаться.

Инвестиции компании в развитие своей цепочки поставок позволили покупателям приобретать товары любым удобным для них способом. Хотя онлайн продажи Home Depot удвоились в первом квартале 2021 года (по сравнению с аналогичным периодом 2019 года), 55% этих заказов были выполнены в магазине. Скорость доставки и удобство получения заказанных материалов и инструментов объясняют почему бизнес Home Depot не уступил свою долю рынка другим более крупным игрокам в сфере электронной коммерции.

Сейчас акции этой компании торгуются с очень привлекательным соотношением P/E=24, а это достаточно выгодный показатель на сегодняшнем рынке.

Мнения экспертов

Аналитики часто проводят оценку компаний для понимания ее дальнейшего развития. В таблице приведены основные преимущества и недостатки российских предприятий, которые следует учесть перед покупкой акций.

Эксперт Наименование компании Плюсы Минусы
Д. Волш ММК Увеличение стоимости стали приведет к росту выручки. Зависимость объема выручки от курса рубля, поскольку основная часть продукции реализуется на российском рынке.
Прозрачное ведение менеджмента. Нестабильный курс акций предприятия.
Окончание модернизационного периода.
Масштабные вложения в новые проекты.
Е. Ясин Русал Рост стоимости на алюминий приведет к увеличению цены акций. Длительный период восстановление после введения санкций.
Возможность получения притока денежных средств из индексных фондов. Высокий уровень долговой нагрузки, над снижением которого компания активно работает.
А. Кривошапко Яндекс Работа в области новых цифровых технологий. Есть более успешные зарубежные конкуренты: Фейсбук, Гугл.
Лидер в секторе IT-технологий в России.
Имеет статус компании роста.
Н. Орлова АЛРОСА Занимает лидирующие позиции по добыче алмазов в России, ¼ часть в мире приходится на долю предприятия. Падение спроса на алмазы по всему миру.
Высокий уровень дивидендной доходности. Активный рост рынка бижутерии.
Большая часть продаж и активов находится за границей. В условиях высокого курса доллара выручка увеличивается. Крупные вложения для восстановления рудников.

Sirius XM Holdings (SIRI).

Цена – 6,2 $.

После слияния Sirius Satellite Radio и XM Satellite Radio в 2008 году Sirius XM стала единственной компанией спутниковой радиосвязи на рынке. Тем не менее, полный контроль над рынком выгоден только тогда, когда этот рынок является прибыльным, а в связи с падением продаж автомобилей в начале 2020 года и тем, что миллионы американцев застряли дома, Sirius не смог извлечь выгоду из своего положения.

Результатом стало снижение стоимости акций на 15% в прошлом году. Sirius уже добился улучшений в ключевых областях – например, доход от рекламы снизился на 34% во втором квартале, в третьем квартале он снизился лишь на 6% в годовом исчислении. Между тем отток абонентов остался на том же уровне по сравнению с прошлым годом и составил 1,7%, что указывает на то, что Sirius сохраняет своих клиентов.

С ростом продаж автомобилей и вакцинацией, позволяющей людям вернуться в дорогу, Sirius имеет все возможности для возвращения.

Топ новых акций с потенциалом в 2021–2022 годах

Несмотря на сложную экономическую обстановку, некоторые предприятия планируют выход на публичный рынок. Стоит рассмотреть список корпораций, объявивших IPO и готовых к продаже ценных бумаг.

Airbnb

Пандемия отложила первичное размещение акций этой компании. Закрытие границ между странами сильно ударило по туристической отрасли. Однако вывод акций на рынок в период улучшения ситуации сможет повысить доходность Airbnb. Отчеты подтверждают готовность корпорации к расширению. В 2020 г. она приобрела сайт бронирования отелей и арендную платформу.

Albertsons

Стоимость фирмы оценивается в 19 млрд долларов. Она считается одним из самых крупных торговых операторов в США. В состав сети входят Jewel-Osco и Safeway. Albertsons подал запрос на регистрацию SEC и запланировать продажу акций на сумму 100 млрд долларов.

Albertsons — крупный торговый оператор США.

Zoomlnfo

Фирма разрабатывает программное обеспечение, помогающее получать информацию о компаниях и руководителях, найме и маркетинге. Первое размещение бумаг на бирже планировалось в 2020 г. Однако пандемия заставила руководство отложить это событие.

Прогнозы обвала фондовых рынков на октябрь 2021 года

Роберт Кийосаки выступил с заявлением, что в октябре произойдет обрушение стоимости всех активов, включая Bitcoin, золото и ценные бумаги. Причиной столь драматичных событий станут действия ФРС (Федеральной резервной системы, аналога Центробанка) и Минфина США.

Коррекция на фондовых рынках началась в сентябре 2021 года. Для индекса широкого рынка S&P 500 итоги месяца стали худшими за последний год: индекс снизился на 4,8 %, с 4 530 пунктов до 4 304. Главный вопрос сейчас: продолжится ли снижение рынков в октябре 2021 года и на сколько.

Самым вероятным является падение индекса S&P 500 к зоне поддержки, которая находится на уровне 4 100-4 200 пунктов, то есть еще на 2-5 % от текущих 4 300 пунктов, говорит главный аналитик компании Esperio Лев Кравец.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Логика падения рынка достаточно простая: 3 ноября, на очередном заседании ФРС наверняка начнет сворачивать программу покупки облигаций на 120 млрд долларов. Значит, инвесторы, которые всегда отыгрывают события заранее, будут весь октябрь закладывать сокращение, толкая цены на активы вниз.

Руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев считает, что коррекция на фондовом рынке США в октябре — вполне реальный сценарий по нескольким причинам:

  • вероятный дефолт китайского застройщика Evergrande все еще актуальная тема. Он может вызвать цепную реакцию на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона и перекинуться частично на банковский сектор США;
  • начало сезона квартальной отчетности. После очень позитивных отчетов за второй квартал ситуация покажет замедление корпоративных прибылей в третьем квартале, что обеспечит определенное снижение рынку;
  • в октябре в Штатах будет рассматриваться инициатива кабинета Джозефа Байдена по увеличению налогов для компаний, что также станет триггером для снижения индексов;
  • рост цен на энергоносители становится определяющим для инфляции — она не снижается, вопреки ожиданиям, что может заставить ФРС быстрее перейти к ужесточению монетарной политики.

Еще один важный момент и причина для снижения рынков заключается в том, что в США начался новый финансовый год. Это значит, что инвесторы хотели бы получить более низкие цены для входа в рынок, иначе база для роста акций будет слишком высокой.

Лев Кравец, главный аналитик компании Esperio:

— Во второй половине октября — начале ноября на американском рынке начинается «новогоднее ралли»

Сложно сказать будет ли оно на этот раз, но для нас важно то, что если оно все-таки будет, то именно к этому моменту цены на американские акции должны стать наиболее привлекательными — низкими. Поэтому октябрь 2021 года, по крайней мере, его первая половина, выглядит очень подходяще для того, чтобы скорректировать американские индексы еще ниже, в идеале он уйдет на 200-дневную скользящую среднюю по S&P 500 в 4 145 пунктов

После этого можно будет делать выводы относительно динамики фондового рынка в ноябре и декабре.

Зачем покупать акции?

  1. Получать дивиденды. Некоторые стабильно работающие предприятия распределяют часть прибыли между инвесторами, регулярно выплачивая им дивиденды. Размер этих выплат не является фиксированным и зависит от решения собрания акционеров: определенная часть дохода непременно направляется на развитие бизнеса;
  2. Пользоваться изменением курса. Любой начинающий инвестор знает, какие акции выгодно покупать — те, которые в настоящий момент имеют низкую стоимость, но в перспективе могут вырасти. Соответственно, через некоторое время подорожавшие активы продаются с прибылью.

Ценные бумаги многих российских компаний стоят недорого, но для формирования сбалансированного портфеля рекомендуется начинать инвестиционную деятельность с капиталом хотя бы в 30–50 тысяч рублей. После получения базовых навыков работы на фондовых рынках эту сумму можно увеличить до 150–200 тысяч рублей.

Недооцененные акции

Акции считаются недооцененными, если их рыночная стоимость ниже той, которую они должны иметь согласно данным фундаментального анализа (справедливая стоимость) или мнению экспертов (оптимальная стоимость). Бумаги могут иметь заниженную цену по ряду причин. Например, из-за малого спроса на продукцию ввиду ее непопулярности на рынке или нестабильной доходной истории предприятия.

Рано или поздно акции недооцененных компаний подрастают до нужной стоимости, поэтому инвестор может продать их с многократной прибылью. Наибольший потенциал роста имеют молодые компании на рынке. Но при покупке их акций надо тщательно проанализировать причины, по которым они оказались недооцененными. Если компания имеет непомерно большую долговую нагрузку или фундаментальные проблемы в управлении, то низкая цена активов постепенно станет справедливой и инвестору заработать не удастся.

Выгодно покупать акции и вкладывать деньги в недооцененные предприятия потому, что в перспективе они способны принести инвестору больше прибыли, чем обычные и даже наиболее успешные корпорации. Главное – это найти бумаги с заниженной стоимостью и купить их в момент крайнего спада.

Для поиска недооцененных активов используют приемы фундаментального анализа и теорию Бенджамина Грэма. Это позволяет уже на начальном этапе определить, какие компании достойны внимания, а какие являются бесперспективными. В фундаментальном анализе используют несколько мультипликаторов. Ни один из них сам по себе не способен дать объективную оценку, но в совокупности они помогают отыскать действительно перспективные активы.

Выбор акций для инвестирования по классической схеме с применением коэффициента Грэма осуществляется в такой последовательности:

  1. Отбор компаний, подходящих по мультипликаторам.
  2. Расчет самого коэффициента.
  3. Сравнение выбранных активов.

Грэм в своей книге «Разумный инвестор» предлагает оценивать компанию с помощью следующих мультипликаторов:

  • Р/В – показывает недооцененность компании относительно стоимости ее активов. Чтобы рассчитать его, надо рыночную цену акции разделить на балансовую стоимость активов. Значение должно быть меньше 0,75.
  • P/S – показывает доходность компании. Его значение можно найти, разделив стоимость акции на выручку, приходящуюся на одну бумагу. Этот коэффициент должен быть меньше 0,5.
  • P/CF – соотношение рыночной стоимости одной акции и объема оборотных средств должно превышать 0,1. Это означает, что у компании достаточно ликвидных активов и она способна удовлетворять требования кредиторов.
  • Соотношение задолженности и капитализации должно быть меньше 0,1. Если у компании много долгов, то инвестору связываться с ней не стоит.

Кроме того, инвестору надо следить за среднесуточным объемом торгов – он должен как минимум в 100 раз превосходить сумму планируемой покупки. В противном случае инвестору достанутся не самые перспективные акции, а неликвидные активы, которые вряд ли удастся в будущем продать по выгодной цене.

После предварительного выбора недооцененных бумаг можно переходить к расчету коэффициента Грэма. Для этого надо из стоимости активов компании вычесть долги и полученное значение разделить на количество эмитированных акций. Результат представляет собой стоимость чистых текущих активов – NCAV (Net Current Asset Value).

Коэффициент Грэма сам по себе ни о чем не говорит, кроме того что отрицательное значение свидетельствует об убыточной деятельности компании. Чтобы понять, недооценена или переоценена акция, надо найти соотношение ее рыночной стоимости и коэффициента. Приобретение ценной бумаги считается целесообразным, если ее стоимость составляет примерно 2/3 (66,7%) от значения коэффициента Грэма. Некоторые инвесторы допускают соотношение в диапазоне 50–80%, но для минимизации рисков лучше все-таки принимать 60–70%.

Чтобы быстро найти самые недооцененные акции российских компаний, можно использовать скринеры – специальные интернет-сервисы для подбора эмитентов по заданным критериям. Например, TradingView. Загрузив его, достаточно задать необходимые параметры, чтобы система сама подобрала нужные бумаги. Их затем можно быстро отсортировать с помощью различных фильтров.

Если акций окажется больше, чем нужно, следует провести новый отбор, используя более жесткие настройки. Если же эмитентов недостаточно, то каждый из параметров надо ослабить на 10%. Помимо указанного скринера, существует еще множество других – Market In Out Technical Stock Screener (marketinout.com), Finviz Free Stock Screener (finviz.com) и пр.

Альтернативная электроэнергетика

В последнее время, что неудивительно, мир стал двигаться в сторону альтернативной энергетики. При этом самый быстрорастущий сектор — солнечная энергетика.Рынок развивается бурно благодаря эффективности развития технологий. И очень привлекает своей экологичностью и безопасностью. Ожидается, что доля возобновляемой энергетики к 2030 достигнет 60%.Конечно, есть и ряд проблем, например, то, что солнечная энергия вырабатывается только в солнечную погоду, а для ветряных станций нужен ветер. Банально, но это так.Поэтому сейчас самый главный вопрос — как хранить полученную энергию и оптимизировать процесс ее хранения

На какие компании можно обратить внимание?Сразу хочу предупредить. С точки зрения стоимостного инвестирования, это компании очень дорогие

Но они предлагают уникальный продукт, инновационные решения, которые очень востребованы сейчас на рынке и будут ещё больше востребованы с годами.Enphase Energy (NASDAQ:ENPH)

Это компания, которая производит инверторы и микроинверторы, которые позволяют преобразовывать солнечную энергию в переменный ток для транспортировки и использования. Кроме того, компания разрабатывает собственное программное обеспечение.Сейчас рыночная стоимость компании — 16 миллиардов долларов. По текущим показателям компании это крайне дорого. Но компанию можно назвать молодой

Понятное дело, что, покупая по такой цене, мы покупаем ее в 3 раза дороже своей стоимости, но если обратить на нее внимание сейчас, то при долгосрочном инвестировании это хороший актив, который и дальше будет развиваться. Потребность в инновациях в этой сфере сейчас востребована как никогда.SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG)

Ещё одна очень сильная и перспективная компания на этом рынке, которая сейчас стоит 13.7 миллиардов долларов. Что мы получаем за эти деньги?Компания производит оптимизаторы мощности для солнечных панелей и уникальные инверторы. C 2016 года выручка компании выросла в 6 раз, при этом рентабельность капитала остается крайне высокой — 20%.Каждый решает сам. Конечно, последние 2 компании сопряжены с высоким риском. Тут, как говорится, все зависит от того, насколько вы готовы к этому риску. Если компании остановятся в росте, то можно потерять большую часть вложений.

Но, с другой стороны, это инновационный и востребованный бизнес, который имеет большой потенциал роста.

Стратегии инвестирования в дивидендные российские акции в 2021 году

Хорошей стратегией станет выбор дивидендных бумаг не только по уровню выплат, но и по соотношению риска/прибыли. Подобрать надежный портфель, волатильность которого будет сбалансирована, можно следующим способом. За произвольный промежуток времени – выбирается изменения цены актива. За этот период нужно выбрать значение максимального падения и общего роста. Разберем, как это сделать на примере акции Сбербанка за период 2016 – 2021 года.

Максимальное падение акции:35%

Общий рост ценной бумаги:218%

Зная эти значения, посчитаем соотношение роста к просадке по следующей формуле:

Коэфф.Риска / Прибыли= Макс рост / Макс падение * 100

Получаем: 218/35*100 = 6,22.

Чем выше данное значение, тем лучше соотношение риска/прибыли показывает динамика актива. Что в перспективе, даст нам ощутимый рост стоимости портфеля.

Вместе с этим, можно выделить еще два популярных метода.

Инвестиции в акции дивидендных аристократов России. Данный метод заключает в себе несколько особенностей:

  1. Подходит для краткосрочного инвестирования.
  2. Средний уровень доходности на уровне 10%.

Покупка дивидендных бумаг с низкой ликвидностью:

  1. Выделяется среднесрочный период инвестирования.
  2. Средняя доходность сильно зависит от спекулятивного интереса в активе. Рост акций может составить, как пару процентов за месяц, так и сотни процентов за год.
  3. Необходимо закладывать высокие риски.

Вопрос эксперту
Что же лучше, большой процент дивидендов или акция, которая хорошо растет? На этот вопрос может ответить только сам инвестор. Большую роль здесь играет так называемый “риск-профиль” инвестора. Также баланс между хорошим ростом и процентом дивидендных выплат, нужно правильно рассчитать.

Куда приходят дивиденды с акций? Дивиденды с акций российских, американских и компаний из других стран, поступают на брокерский счет клиента.

Как долго ждать выплаты от компании? Срок выплаты дивидендов, как правило, составляет 25 дней с момента закрытия реестра.

Есть ли готовые решения для инвестирования в дивидендные акции России? Индекс Дивидендных акций России IRDIV позволит новичкам и профессионалам ориентироваться на уже сбалансированный индекс, ориентированный на дивидендные компании. Индекс собирается в соответствии с целым рядом правил. Ориентируясь на него, можно увидеть, какую доходность принес бы ваш портфель на протяжении десятилетнего периода времени и больше.

Казалось бы, нет ничего сложного в инвестициях в дивидендные истории – “Вложил и жди дивидендов”. Но даже такой, казалось бы, “простой” путь на фондовом рынке, как и все биржевое дело в целом, требует от человека ощутимой подготовки и опыта. В ином случае, провал будет неизбежен, даже если вы купите самые доходные акции российских компаний в 2021 году по росту и дивидендам.

Компании, которые зарабатывают на госзаказах

Некоторые предприятия поставляют товары и оказывают услуги государственным учреждениям, например обеспечивают детские сады или школы продуктами, изготавливают военную технику. Контракт заключается с компанией, побеждающей в тендере. Инвестируя в деятельность таких предприятий, человек получает государственные гарантии.

ВСМПО-АВИСМА

Металлургическая корпорация считается основным поставщиком титана в России. Динамика роста в последние 5 лет положительна. Однако особенности сферы применения металла вносят свои коррективы.

Титан чаще всего используется в авиации. ВСМПО зарабатывает на госзаказах по изготовлению военных и гражданских самолетов, строительстве атомных электростанций. В период пандемии доходность предприятия несколько снизилась.

Lockheed Martin

Американская корпорация занимается производством военной техники и оружия. Она выполняет государственные заказы Израиля и США. Большую часть дохода Lockheed Martin получает от производства истребителя F-35. Заказы есть всегда, поэтому доходность предприятия не уменьшилась в период пандемии.

General Dynamics

Это крупный поставщик космической и военной техники. Большая часть доходов приходится на военные государственные заказы. Гражданская авиация приносит 25% выручки. Поэтому компания стабильно работает даже в мирное время. Рост несколько замедлился с началом пандемии, однако в 2021 г. начал восстанавливаться.

Акции General Dynamics стабильно растут.

Анализ рынка

Если вы приняли твердое решение, хочу вложить деньги в акции, можно пойти по одному из двух путей:

  • Приобрести ценные бумаги любых компаний, которые входят в индекс ММВБ;
  • Купить перспективные акции, которые могут принести значительную прибыль.

В последнее время иностранные инвесторы массово уходят с фондового рынка РФ, поэтому стоимость акций опустилась до минимума. Некоторые ценные бумаги упали в цене в 2–3 раза. Причиной тому стали игры с санкциями, которые сильно напугали инвесторов. Когда они закончатся, иностранный капитал вернется на фондовый рынок. В результате, цены на такие активы, а особенно на голубые фишки, станут стремительно подниматься.

Если вы потратите немного времени на то чтобы провести тщательный анализ рынка, можно найти такие компании, продукция которых ориентирована на экспорт. Поскольку они получают прибыль в валюте, в связи с падением рубля их доходность выросла в 2-3 раза, если сравнивать с предыдущими годами. Этот положительно отражается на стоимости ценных бумаг и размере дивидендов

Поэтому, если вы не знаете, как и куда инвестировать деньги под проценты, обратите особое внимание на активы таких компаний

Следует также отдельно выделить и нефтегазовую отрасль. В последнее время цены на нефть стремительно снижаются, но это рано или поздно закончиться и тогда пойдет обратный цикл. Цены начнут расти, а вместе с ними поднимется и стоимость ценных бумаг ведущих нефтегазовых компаний – Роснефть, Газпром, Лукойл и другие. Это отличный шанс для людей, которые интересуются, как правильно вложить деньги в акции на длительный период.

✴️ # 1 NIO Inc (NIO): электромобили, которые превзошли Tesla?

Хотя большинство инвесторов слышали о Tesla, не многие слышали о NIO. Обе компании являются лидерами рынка электромобилей, и ими активно торгуют молодые инвесторы.NIO — это шанхайская компания по производству электромобилей с выручкой всего 720 миллионов долларов в 2018 году по сравнению с 21,4 миллиардами долларов у Tesla. Однако для большинства инвесторов NIO — это захватывающая компания с долгосрочным ростом, которая имеет хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться преимуществами растущего китайского рынка электромобилей.Сон ️ Эдисон Ю из Deutsche Bank считает, что NIO может стать следующим «культовым брендом» Китая, в то время как аналитик Daiwa Кельвин Лау предлагает цену в 59 долларов за акцию.