Пример расчета стоимости чистых активов компании

Оборотные активы

Состоят из:

• сырья, готовой продукции, товарно-материальных запасов и незавершенного производства;
• дебиторской задолженности, то есть сумм, которые должны компании ее клиенты и покупатели;
• депозитов и краткосрочных финансовых вложений;
• денежных средств.

Кредиторская задолженность до одного года

Включает:

• краткосрочные заимствования, такие как овердрафты (Возможно, банковский овердрафт выглядит здесь неожиданно, ибо он мог бы быть отдельной статьей балансового отчета каждый год. Однако его неизменное присутствие в балансе не столь существенно, как то, что обычно условия банковского овердрафта ежегодно оговариваются заново, и он подлежит оплате по первому требованию. Таким образом, по сути, это кредиторская задолженность с погашением в течение одного года.)
• текущие транши долгосрочных кредитов;
• прочая кредиторская задолженность, например, суммы, которые компания должна поставщикам, акционерам (дивиденды) и налоговому ведомству.

Чистые оборотные активы

Это оборотные активы за вычетом краткосрочной (до года) кредиторской задолженности.Кредиторская задолженность со сроком погашения более одного годаОбычно она состоит в основном из:

• обеспеченных и необеспеченных кредитов,например, банковский заем с погашением — скажем, через 4 года;
• обязательств по финансовому лизингу, предусматривающих выкуп арендуемых долгосрочных активов.

Оплаченный акционерный капитал

Состоит из обыкновенных, а в некоторых случаях также и привилегированных акций, оцениваемых по номиналу. Опционы на покупку акций не включаются до того момента, пока акции не переданы директорам и персоналу фактически.РезервыСостоят из:

• нераспределенной прибыли и, в тех компаниях, где такие статьи имеются,
• добавочного капитала,
• переоценки недвижимости.

• Оплаченный акционерный капитал увеличится на 150 000 долл., с 300 000 до 450 000 долл.
• Сумма привлеченных денежных средств составит

150 000 х $2,50 = $ 375 000.

• Активы возрастут на 375 000 долл.
• На счет дополнительных поступлений за акции поступит 225 000 долл.,

то есть 375 000 долл. полученных денежных средствминус150 000 долл. прироста оплаченного акционерного капитала.

Эта сумма и будет отражена в платежном балансе по статье «Резервы».

Переоценка недвижимостиЭто увеличение балансовой стоимости активов в результате профессиональной оценки земли и зданий, проведенной уполномоченным инспектором по недвижимости.

В каких случаях следует производить расчет чистых активов?

Во-первых, выявлять чистые активы необходимо для того, чтобы удержать организацию на плаву и не допустить ее принудительной ликвидации по требованию ГК РФ. Речь идет о том, что если компания в течение 2 финансовых лет подряд обладает ЧА, которые по своей стоимостной оценке меньше, чем уставный капитал (далее — УК) такой организации, то ее финансовое положение считается критическим. Ситуация должна быть исправлена незамедлительно, иначе компанию придется ликвидировать (п. 4 ст. 90 ГК РФ).

Важно! Исправить указанный недостаток можно двумя способами: либо уменьшить величину собственного капитала, уровняв его с активами, либо увеличить непосредственно чистые активы. Следовательно, в практике любой компании исчисление чистых активов — актуальная задача, которую приходится решать регулярно, пусть и с разной периодичностью.Чтобы не допустить кризисного состояния структуры активов фирмы, когда придется принимать экстренные меры, следует своевременно отслеживать изменение ЧА фирмы

Следовательно, в практике любой компании исчисление чистых активов — актуальная задача, которую приходится решать регулярно, пусть и с разной периодичностью.Чтобы не допустить кризисного состояния структуры активов фирмы, когда придется принимать экстренные меры, следует своевременно отслеживать изменение ЧА фирмы.

Во-вторых, несколько обстоятельств, при наступлении которых фирма также обязана провести расчет стоимости чистых активов, прописаны в законе «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ. В частности, эта процедура проводится, если какой-либо участник ООО принимает решение выйти из состава собственников компании. Такому участнику по общему правилу необходимо вернуть стоимость его доли в организации в денежном эквиваленте (п. 2 ст. 23 закона № 14-ФЗ). Указанная стоимость доли должна быть исчислена исходя из величины ЧА компании пропорционально доле (в процентах) участия такого собственника в бизнесе фирмы.

Вторым таким обстоятельством является ситуация, когда собственники решают увеличить УК компании за счет имеющихся у фирмы средств. В этом случае существует ограничение: если сумма, на которую собственники хотят произвести увеличение УК, меньше значения текущих чистых активов за минусом уставного и резервного капиталов, то произвести увеличение УК не разрешит в соответствии с п. 2 ст. 18 закона № 14-ФЗ.

В-третьих, существует еще одна типовая ситуация, когда у организации появляется необходимость рассчитать стоимость своих ЧА. Она характерна в равной степени как для АО, так и для ООО: это выплата дивидендов участникам. В силу положений законодательства организация в форме ООО не может выплачивать дивиденды, если ее чистые активы ниже величины УК (п. 1, 2 ст. 29 закона № 14-ФЗ). Для АО ситуация практически аналогична: выплачивать дивиденды нельзя, если стоимость ЧА меньше суммы уставного и резервного капиталов (п. 4 ст. 43 закона «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ).

Обращаем внимание! Кроме указанных ситуаций, возможны и иные, когда компании приходится рассчитывать данный показатель, например по запросу потенциального инвестора

При этом важно сделать расчет максимально точным и прозрачным, а значит, документально его оформить

Таким образом, в повседневной практике любой компании высока вероятность возникновения необходимости исчисления стоимости ЧА фирмы. Но как рассчитать чистые активы корректно, ничего не забыв?

Долгосрочные активы

Они включают землю, здания, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности. Долгосрочные активы отражаются по стоимости приобретения за вычетом начисленной амортизации, либо, применительно к земле и зданиям, по стоимости, рассчитанной профессиональным оценщиком.Рассмотрим актив, купленный 1 октября 200_ года за 120 000 долл. и имеющий нормативный срок службы 5 лет и остаточную стоимость, оцененную в 20 000 долл. Амортизация составляет 20% в год.Стоимость приобретения 120 000 долл.минусПредполагаемая остаточная стоимость 20 000 долл.равноАмортизация 20 000 долл. в год. На 30 сентября 200_ + 3 года чистая балансовая стоимость актива составит…

Расчет по текущим активам

Текущие активы идентифицируются, как ресурсы организации, не предназначенные для длительного хранения, и отражаются в балансе в строке 1200. К их категории относятся ликвидные активы, которые на протяжении непродолжительного временного периода могут быть обращены в денежные средства, а также запасы и дебиторская задолженность краткосрочного характера.

Важно! Чтобы посчитать значение совокупных оборотных активов, можно также найти разницу между суммой долгосрочных обязательств и собственного капитала с внеоборотными активами. Существуют разные подходы к определению реальной стоимости активов предприятия

Можно использовать те, что получили распространение в российской экономической школе, а можно те, что разработаны зарубежными специалистами

Существуют разные подходы к определению реальной стоимости активов предприятия. Можно использовать те, что получили распространение в российской экономической школе, а можно те, что разработаны зарубежными специалистами.

Если говорить о российской методологии, то можно выделить следующие основные подходы к оценке активов:

• затратный,
• сравнительный,
• инвестиционный.

Сравнительный подход предполагает оценку актива исходя из рассмотрения критериев определения стоимости аналогичных активов — например, находящихся на других предприятиях или продающихся на рынке. Данный подход оптимален для определения стоимости активов, не производящихся предприятием (например, закупаемого оборудования, МПЗ от поставщиков).

Инвестиционный подход предполагает оценку актива исходя из потенциальной выгоды, которую он может принести в процессе использования. Данный подход оптимален для определения стоимости активов, задействуемых в хозяйственных процессах многократно — в частности, основных фондов.

Анализ ЧА

У стабильного, финансово устойчивого предприятия показатель ЧА будет положительным. Отрицательное значение говорит об отсутствии в компании собственных средств, высокой зависимости от кредиторов.

Внимание! При превышении уставного капитала над ЧА необходимо привести их в соответствие, в противном случае вырастает риск банкротства предприятия. Чтобы решить проблему, можно снизить УК

В этом случае будет необходимо решение собрания учредителей (для обществ с ограниченной ответственностью) или решение единственного участника. Далее потребуется внести изменения в ЕГРЮЛ

Чтобы решить проблему, можно снизить УК. В этом случае будет необходимо решение собрания учредителей (для обществ с ограниченной ответственностью) или решение единственного участника. Далее потребуется внести изменения в ЕГРЮЛ.

Если величина ЧА снизилась до критического уровня (10 тыс. руб.), компании может грозить принудительная ликвидация. Чтобы избежать банкротства потребуется уменьшить номинальную стоимость долей участников (при сохранении пропорций) или погасить доли, принадлежащие компании.

Важно! Снижение уставного капитала отрицательно скажется на финансовой репутации компании, могут обостриться отношения с кредиторами и партнерами, к предприятию повысится внимание контролирующих органов. Чтобы избежать этого, можно увеличить чистые активы компании

Чтобы избежать этого, можно увеличить чистые активы компании.

Для этого есть несколько способов:

• Проведение переоценки основных средств и нематериальных активов, если была произведена достройка, реконструкция или модернизация ОС и оборудования.
• Списание кредиторской задолженности с истекшими сроками давности.
• Внесение учредителями денежной помощи предприятию, т. е. увеличение добавочного капитала.

Отрицательное значение ЧА может быть у компаний, которые только начинают свою деятельность. Активы могут быть ниже Уставного капитала в первый год работы, однако они должны постепенно расти.

При выплате участникам ООО дивидендов, необходимо предварительно определить величину снижения ЧА. Если сумма будет ниже допустимой, то производить выплаты в планируемой сумме нельзя. Анализ ЧА следует проводить в динамике, чтобы была возможность сравнения тенденции изменения.

Чистые активы с отрицательным результатом

Бывают случаи, когда в балансе субъекта предпринимательства расчетный размер ЧА на конец финансового года становится меньше нуля. Причины этого негативного явления:

• результат его деятельности в нескольких отчетных периодах привел к значительному размеру убытков, превышающему общую величину всех составляющих его собственного капитала
• в последнем отчетном периоде произошли форс-мажорные события (пожар, наводнения), повлекшие значительные потери его имущества
• к предприятию применены финансовые санкции в большом размере со стороны контролирующих органов, банков, кредиторов

ЧА и законодательство

Для акционерных обществ порядок такого расчета был утвержден приказом Министерства финансов Российской федерации и Федеральной комиссии относительно рынка ценных бумаг от 29.01.2010 номер 10 н. Данный указ предусмотрен и для обществ с ограниченной ответственностью. Специальные нормы для ООО отсутствуют, поэтому подсчет осуществляется в том же порядке, что и для других видов акционерных обществ. Что касается инвестиционных фондов, организаторов азартных игр и доверительных управляющих, то для них предусматривается особый порядок расчета.

Зачем нужно знать величину ЧА?

Чистые активы предприятия и его установной капитал

ЧА — является главным критерием финансового здоровья предприятия, по сути ЧА – основной показатель, который и должен учитываться в первую очередь при организации бизнеса. Именно от ЧА и зависит уровень существования предприятия, его финансовая состоятельность. Кроме того, ЧА способны отразить сколько реально стоит доля каждого участника.

Формула расчета

По сути, данный расчет подразумевает прежде всего определение разницы между активами и пассивами (или иначе говоря обязательствами предприятия).

Виды активов. И что в них входит:

• Внеоборотные, которые отражены в первой части бух баланса. Это нематериальные активы, основные средства, незаконченные строительства, вклады доходного типа внесенные в материальные ценности, также сюда входят долгосрочные фин вложения и другие).
• Оборотные, которые отражены во второй части бух баланса. Сюда входят запасы и налоги на добавленную стоимость по купленным ценностям, а также сюда входит задолженность по дебитам. Сюда же относятся и краткосрочные фин вложения, денежные средства и другие оборотные). Исключение — стоимость фактических затрат на выкупе собственных акций, купленные акционерным обществом у акционеров для следующей продажи или же аннулирования, также не учитываются и задолженности учредителей по взносам, внесенные в уставной капитал.

Что входит в пассивы?

В пассивы включаются такие обязательства:

• долгосрочные, по кредитам и займам.
• Краткосрочные, по кредитам и займам.
• Кредиторские задолженности.
• Задолженности по выплате доходов.
• Резервы доходов.
• Другие краткосрочные обязательства.

Динамика активов банковской системы России

Чистые активы=(строка 1600 в форме бух.баланса (или сумма внеоборотных, в строке 1100 и оборотных, строка 1200 )минус задолженность учредителей )-( долгосрочный, строка 1400, плюс краткосрочный, строка 1500 минус сумма доходов будущих периодов, строка 1530)

ЧА, по своей сути, являются основным показателям деятельности. ЧА должны быть положительными. А отрицательные чистые активы являются принципом несостоятельности предприятия, который говорит о том, что данная фирма зависит от кредиторов и не владеет собственными средствами.

Для того, чтобы предприятие нормально функционировало, ЧА должны быть положительными, превышать уставной капитал предприятия или организации. Тогда это будет означать, что организация не растратила первоначальные средства, но и обеспечила их прибыльность, рост.

Меньше уставного капитала ЧА могут быть лишь в первый год работы нового предприятия. Если ЧА организации становятся меньше ее уставного капитала в следующие годы работы, то законодательство предписывает такому акционерному обществу снизить уставной капитал до размеров ЧА.

Динамика активов Аэрофлота

Такая организация обычно ликвидируется принудительно, в суде. О таких, предусмотренных законодательством случаях, идет речь в статье 61 гражданского кодекса РФ.

Можно сделать вывод, что ЧА способны помочь проанализировать пути повышения активов, то есть показать, как можно улучшить их структуру, какие методы оценки запасов использовать, какое имущество продать или ликвидировать из-за неиспользования, каким образом увеличить объемы продажи, как искать новые рынки сбыты, как оптимизировать цены, как контролировать состояния запасов. Все эти выводы возможно сделать, проанализировав ЧА и его составляющие по формуле.

Если проводить такой анализ регулярно, то можно достаточно эффективно контролировать состояние запасов и задолженностей, а также активов и пассивов. Именно от такого контроля и зависит состояние предприятия, его устойчивость и платежеспособность, а также привлекательность для инвесторов.

Анализ полученных результатов

Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений. Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной. Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель — тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.

Анализ показателя включает:

• Мониторинг изменений размера ЧА, для этого делается их сравнение на начальную и на конечную дату отчётного периода. И уже исходя из полученных результатов выявляются причины, способствующие увеличению либо убыванию собственных средств.
• Оценка реальности динамики ЧА, применяется для вычисления пропорции чистых и совокупных активов на начало и на конец отчётного периода. Большое увеличение показателя на конечную дату бывает связано с ростом общих средств, а прирост ЧА на самом деле несущественный.
• Оценка эффективности использования. Определяется путём вычисления и изучения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.

Методы оценки материальных активов

Существует несколько способов оценить компанию. Для многих владельцев малого бизнеса, которые сосредоточены на минимизации налогов вместо максимизации прибыли, методы оценки, основанные на прибыли или движении денежных средств, могут недооценивать компанию. Ценность компании, основанная на балансе, и активы часто обеспечивают лучший детерминант стоимости. Некоторые из этих методов называются методами оценки реальных активов.

Причина оценки часто определяет используемый метод. Причины включают в себя предстоящее распродажу, страхование имущества и активов, оплату адвалорных налогов, налоговую отчетность и обеспечение кредита.

Материальные активы — реальные, физические активы, которые вы можете видеть и трогать. К ним относятся недвижимость и личное имущество. Недвижимость — это либо земля, либо собственность, привязанная к земле. Сюда входят свободные земельные участки, офисные и коммерческие здания, усовершенствования зданий и любые закрепленные за ними права — например, сервитуты. Личная собственность является подвижной и включает в себя оборудование, инвентарь, машины, мебель, компьютеры и сопутствующее оборудование. Она также включает в себя подвижной состав — автомобили, грузовики и другие активы, которые можно отгонять.

Одним из способов оценки материальных активов является метод оценки. Он определяет справедливую рыночную стоимость активов вашей компании. Вы нанимаете оценщика, чтобы определить стоимость каждого товара, стоящего на балансе вашей компании. Оценщик недвижимости определяет стоимость недвижимости и другой недвижимости. Оценщик активов оценивает текущее состояние ваших собственных активов, включая уровень износа и степень устаревания — если таковые имеются. Она будет сравнивать их со значениями, которые такие активы извлекают на открытом рынке.

В какой-то момент ваша компания может быстро закрыть и ликвидировать свои активы

Поэтому важно знать, какую минимальную стоимость ваша компания получит для быстрой продажи или ликвидации своих активов. Оценщик определит, что аукционный дом, продавец оборудования или другой покупатель навалом активов будут охотно платить за каждую категорию активов вашей компании

Общая сумма обеспечивает ликвидационную стоимость.

Если вашей компании необходимо было оценить свои активы для целей страхования, ваш страховщик, скорее всего, воспользуется методом замещающей стоимости. Этот метод определяет, сколько будет стоить замена каждого элемента. Например, если здание сгорит, это может стоить более или менее, чтобы построить новое здание, чем его текущая рыночная стоимость. Если ваша машина потеряна при пожаре, стоимость покупки нового или легко используемого оборудования может превысить фактическую стоимость вашего текущего оборудования.

Стоимостное инвестирование на основе СЧА

На основе СЧА можно искать недооценённые акции с потенциалом для роста. Если рыночная капитализация компании меньше СЧА, то, вполне вероятно, что в неё стоит инвестировать. Со временем рынок исправляет эту ситуацию и актив переоценивается. Приток денег вызовет рост акций. Когда она достигает справедливой оценки, их можно будет продать.

Примечание

Никто не может дать гарантий, что рынок переоценит актив в ближайшее время. В некоторых случаях может пройти много лет, прежде чем акция вырастет.

Чтобы быстрее найти недооценённые акции можно воспользоваться коэффициентом P/BV (Цена/Балансовая стоимость). Он покажет насколько недооценена компания по отношению к её активам.

Например, если P/PV равен 1, то это справедливая оценка: на каждый 1 рубль инвестор имеет 1 рубль активов. Если P/BV=0,8, то на каждые 0,8 рубля вложенных в эту компанию, инвестор имеет 1 рубль активов. На практике редко встречаются компании торгуемые с коэффициентом меньше 1. Как правило, это аномалия, которую сложно объяснить. Например, Сургутнефтегаз имеет коэффициент P/BV = 0,4 и рынок никак не переоценивает эту компанию уже второй десяток лет.

При выборе акций стоит обращать внимание на ещё два важных мультипликатора:

• Долг/EBITDA (чем меньше, тем лучше);
• EV/EBITDA (чем меньше, тем лучше);

Про другие коэффициенты и мультипликаторы можно прочитать в статьях:

Также читайте отдельные статьи про стратегии инвестирования:

Чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам: где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия; СК — сумма собственного капитала предприятия; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала); КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Как оценивать бизнес-активы

Первым шагом в оценке активов является четкое понимание различных видов бизнес-активов, которыми вы владеете.

Отправной точкой для определения стоимости материальных активов является балансовая стоимость, которая представляет собой стоимость активов, указанных в счетах. Этот метод подходит в основном для стабильных предприятий со значительными материальными активами.

При оценке материальных активов вы можете корректировать показатели с учетом экономических реалий, таких как:

• имущества или других основных средств, которые изменились в стоимости;
• старые активы или акции, которые пришлось бы продать со скидкой;
• плохие долги перед бизнесом.

Стоимость многих видов материальных активов — таких как машины и оборудование — часто обесценивается с течением времени из-за износа. Вы должны это учитывать при оценке таких активов.

Помимо возраста и использования, многие другие факторы могут повлиять на стоимость активов. Одним из примеров является банкротство, когда стоимость ликвидности активов обычно будет ниже, чем ее справедливая рыночная стоимость.

Нематериальные активы часто дают предприятиям их конкурентное преимущество. Однако, поскольку у них нет физических характеристик, их значение может быть трудно определить.

Обычный способ оценки нематериальных активов, включая IP, но исключая деловую репутацию, заключается в использовании:

• рыночный подход — основанный на рыночных доказательствах того, что третьи стороны заплатили за сопоставимые нематериальные активы (на практике этот метод может быть трудно применим);
• доход;
• затратный подход — основанный на оценке затрат на строительство или приобретение нового нематериального актива, который более или менее то же самое, как использование существующего.

Эти методы рассматривают такие вещи, как сопоставимые транзакции, избыточный доход, освобождение от роялти, затраты на замену или размножение и анализ симуляции. В отличие от материальных активов, которые обесцениваются с течением времени, нематериальных активов часто увеличиваются в цене со временем. Однако правила бухгалтерского учета не позволяют включить такое увеличение стоимости в баланс. Вы должны обратиться за профессиональной консультацией или обратиться к бухгалтеру при оценке нематериальных активов.

УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

Самый простой способ решения проблемы — уменьшить уставный капитал, однако это не решает ситуацию со снижением чистых активов компании. Особенно проблематично, когда размер чистых активов приближается к минимальному уровню уставного капитала и снижать его далее некуда. Если чистые активы станут меньше уставного капитала, компании придется заниматься ликвидацией юридического лица.

Уменьшение уставного капитала не решает проблему сложного финансового положения компании, а лишь устраняет ее последствия на непродолжительное время. Однако снижение уставного капитала до уровня не более размера чистых активов предусмотрено нормами действующего законодательства.

Уставный капитал для общества с ограниченной ответственностью составляется из номинальной стоимости долей его участников. При этом уставный капитал должен быть не менее чем 10 тыс. руб. Уставный капитал для акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Минимальный уставный капитал публичного общества должен составлять 100 тыс. руб., непубличного — 10 тыс. руб.

Уменьшение уставного капитала ООО: пошаговая инструкция

Рассмотрим пошаговую инструкцию по уменьшению уставного капитала общества с ограниченной ответственностью путем уменьшения номинальной стоимости долей всех его участников.

Шаг 1. Созываем общее собрание участников ООО для принятия решения об уменьшении размера уставного капитала. Такое решение может быть принято, если за него проголосовало не менее 2/3 участников.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Собрание участников ООО является высшим органом общества, которое вправе изменять размер уставного капитала и принимать решение о ликвидации или реорганизации общества. Результат собрания участников выражается в протоколе.

Шаг 2. Сообщаем об уменьшении уставного капитала в налоговую инспекцию. В течение трех рабочих дней после принятия решения об уменьшении уставного капитала ООО обязано сообщить об этом в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц. Для этого предусмотрена специальная форма № Р14002 «Заявление о внесении в Единый государственный реестр юридических лиц сведений о нахождении хозяйственного общества в процессе уменьшения уставного капитала». Важный момент: к заявлению необходимо приложить решение собрания участников ООО о снижении уставного капитала.

В течение пяти дней после получения заявления по форме № Р14002 налоговая служба вносит соответствующие изменения в ЕГРЮЛ о снижении уставного капитала ООО.

Публикаций должно быть две: первая — после внесения изменений в ЕГРЮЛ, вторая — через месяц после первой публикации (не раньше).

Шаг 4. Подаем документы в налоговую службу для внесения изменений в учредительные документы. После второй публикации в «Вестнике государственной регистрации» нужно подготовить и подать в налоговую службу пакет документов:

• нотариально заверенное заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, по форме № Р13001 (Приказ № ММВ-7-6/25@);
• протокол общего собрания участников ООО с решением об уменьшении уставного капитала;
• устав в новой редакции, где зафиксировано уменьшение уставного капитала;
• экземпляр официального издания с напечатанным уведомлением;
• документ об оплате государственной пошлины (2019 г. — 800 руб.).

Шаг 5. Получаем документы от налоговой службы, подтверждающие уменьшение уставного капитала. На регистрацию уменьшения уставного капитала в налоговой инспекции отводится пять рабочих дней. После завершения регистрационных действий налоговики выдают:

• лист с выпиской из ЕГРЮЛ с обновленными данными;
• зарегистрированный устав с изменениями;

Общество с ограниченной ответственностью вправе уменьшить свой уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или) погашения долей, принадлежащих обществу. ООО не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала (10 тыс. руб.).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества (п. 1 ст. 20 Федерального закона № 14-ФЗ).

Стоит отметить, что уменьшение уставного капитала расценивается в бизнесе как вывод активов, а факт снижения активов характеризует компанию негативно. Поэтому с точки зрения репутации снижение уставного капитала нельзя назвать лучшим решением проблемы.

Похожие записи:

Какие коды оквэд выбрать ип для организации грузоперевозок в 2018 году Вид на жительство в европе без права работы Пирамида маслоу Большая кольцевая линия метро полностью будет построена в 2022 году Бизнес-план кофе на вынос: оборудование для кофейни Особенности балансов брутто и нетто